Kalender-Spreads werden auch als Zeit - oder horizontale Spreads bezeichnet, da sie Optionen mit unterschiedlichen Ablaufmonaten beinhalten. In diesem Fall bezieht sich quothorizontalquot darauf, dass Optionsmonate ursprünglich an der Börse von links nach rechts an der Börse notiert wurden. Gleichzeitig wurden die Basispreise von oben nach unten notiert. Aus diesem Grund werden Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen und dem gleichen Auslauf oft als vertikale Spreads bezeichnet. Im einfachsten Sinne handelt es sich bei einem langkalorischen Spread um den Kauf einer Option mit einem längeren Auslauf und dem Verkauf einer Option mit demselben Basispreis und einem kürzeren Auslauf. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass Dell Computer (DELL) für 45 pro Aktie gehandelt wird. Um eine Kalender-Spread zu initiieren, könnten Sie verkaufen die Dell-45-Anrufe und kaufen die 45-Anrufe. Kalender Verbreitung Beispiel DELL Trading 45 Haben Sie nicht gefunden, was Sie gesucht haben? Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherter middot Keine Bankgarantie middot Kann Wert verlieren OptionenXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen auf unserer Website, bevor Sie ein Konto beantragen, auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage-Produkte werden von Charles Schwab amp Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress) angeboten. Kaution und Darlehen Produkte und Dienstleistungen werden von der Charles Schwab Bank, Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. Copy 2017 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC. Wie wir Trade Kalender Spreads Ein Kalender-Spread ist eine Strategie, die Kauf von längerfristigen Optionen und Verkauf gleicher Anzahl von kürzeren Optionen des gleichen zugrunde liegenden Aktien oder Index mit dem gleichen Ausübungspreis. Kalender Spreads können mit Anrufen oder mit Puts, die praktisch gleichbedeutend sind, wenn mit gleichen Streiks und Auslaufen getan werden. Sie können ATM (At The Money) Streiks, die den Handel neutral machen. Wenn OTM (Out Of The Money) oder ITM (In The Money) Streiks verwendet wird, wird der Handel gerichtet voreingenommen. Die maximale Gewinnsumme wird realisiert, wenn die Aktie kurz vor dem Auslaufen steht. Wenn dies geschieht, werden die kurzen Optionen wertlos auslaufen, aber die lange Option hat noch einen Wert. Wie viel Wert hängt von IV (implizite Volatilität) in diesem Moment. Wie der Kalender verbreitet macht Geld Der erste Weg ist die Theta (Zeitzerfall). Die Idee ist, dass die kurzfristige Option verliert Wert viel schneller als die zurück Monat Option. Klingt gut, nicht es Das Problem ist, dass die Aktie nicht immer nach unserem Plan handeln. Wenn die Aktie einen bedeutenden Schritt macht, wird der Handel beginnen, Geld zu verlieren. Warum Weil, wenn der Vorrat bewegt sich erheblich, beide Optionen haben sehr wenig Zeitwert und die Ausbreitung wird schrumpfen. Die zweite Art und Weise ein Kalender-Trade macht Geld ist mit einem Anstieg der impliziten Volatilität in den Fernmonat Option oder eine Abnahme der Volatilität in der kurzfristigen Option. Wenn es einen Anstieg der Volatilität, wird die Option Wert gewinnen und mehr Geld wert sein. Wenn IV erhöht, wird es in der Regel mehr für die langfristigen Optionen, da ihre vega höher ist. Der Handel ist vega positiv, was bedeutet, es profitiert von der Zunahme der IV. Das maximale theoretische Risiko der Kalenderspanne ist die Belastung. Wenn wir den Handel bis zum Ablauf der Long-Option halten und beide Optionen wertlos auslaufen, verliert der Handel 100. Natürlich sollten wir das nie zulassen. Als allgemeine Faustregel sollte die durchschnittliche Verlierergröße nicht die durchschnittliche Siegergröße überschreiten. Wir werden sehen, wie ein Kalenderhandel, der in Schwierigkeiten ging, anpassen. Im Allgemeinen sollte es keinen signifikanten Unterschied zwischen Kalender Spreads mit Anrufe oder Puts. Die PL-Kurve ist gewöhnlich sehr ähnlich. Beim Öffnen eines Doppelkalenders, neige ich dazu, die oberen Streiks mit Anrufen und die unteren Streiks mit Put öffnen. Der Grund dafür ist, dass OTM-Optionen dazu neigen, etwas flüssiger zu sein, und es gibt kein Zuweisungsrisiko. Kann ich auf meine kurzen Optionen zugewiesen werden Wenn Ihre kurzen Optionen ITM werden, können Sie zugewiesen werden. Wenn Sie einen Anruf-Kalender ausgebreitet haben, besitzen Sie die langen Anrufe und kurz die Aktien. Wenn Sie einen Put-Kalender ausgebreitet haben, werden Sie besitzen die langen Puts und long die Aktien. In beiden Fällen werden die Long-Optionen jegliche Gewinne oder Verluste in den Aktien ausgleichen, so dass das Endergebnis dem Besitz der Kalenderspanne gleicht. Zuweisung von selbst ist keine schlechte Sache - es sei denn, es verursacht einen Margin Call und erzwungene Liquidation. Worst-Case-Szenario, wird der Makler die Aktien im Vor-Markt zu liquidieren, wird die Aktie zwischen der Liquidation und der offenen steigen und die Puts werden weniger wert sein. Andernfalls sind Sie 100 abgedeckt - jeder Dollar verlieren Sie in der Aktie, die Sie in den Optionen zu gewinnen. Sie haben zwei Möglichkeiten, wenn es passiert. Erstens ist nur, um die kurzen Optionen auslaufen lassen - da sie ITM sind, werden sie automatisch ausgeübt werden, werden Sie die Aktien kurz und es wird die langen Aktien, die Sie zugeordnet wurden. Zweitens ist nur zu verkaufen, die Optionen und die Aktie zur gleichen Zeit. Beide Entscheidungen werden ein sehr ähnliches Ergebnis zu produzieren. Sie können fragen, der Broker Übung die Optionen als gut, aber das ist wie die erste Wahl. Wann und wie anzupassen Jetzt ist dies der Schlüssel zum erfolgreichen Trading der Kalender Spreads. Wir werden sehr glücklich sein, wenn die Aktie nur weiter in der Nähe des Streiks (s) zu handeln, aber leider werden die Bestände nicht immer kooperieren. Sie müssen einen Plan haben, bevor Sie den Handel. Sehen Sie sich die PL-Grafik. Identifizieren Sie die Break-even-Punkte bei Verfall. Dies ist, wo ich normalerweise anpassen. Die allgemeine Idee ist, die Bestände unter dem Zelt zu halten. Also, wenn ich mit einem einzigen Kalender gestartet, könnte ich öffnen ein anderes in Richtung der Bewegung. Zum Beispiel, wenn ich die 145 Kalender Spreads mit der Aktie bei 145 geöffnet und die Aktie auf 146 verschoben, könnte ich öffnen Sie den 147-Kalender. Dies wird die ursprüngliche Investition verdoppeln, also ist die Alternative, die Hälfte des 145 Kalenders zu verkaufen und den Erlös zu verwenden, um die 147 zu kaufen. Wenn ich mit einem doppelten Kalenderstreifen begann, könnte ich das dritte öffnen. Zum Beispiel, wenn ich die 144146 eröffnete, als der Bestand bei 145 lag und der Bestand auf 147 verschoben wurde, könnte ich die 148 anstelle von 144 oder zusätzlich hinzufügen. Auch hier ist die Idee, das Zelt zu bewegen und das Delta auszugleichen. Directional oder non-direktional Bei SteadyOptions handeln wir nicht-direktionalen Handel. Also in den meisten Fällen wollen wir so delta-neutral wie möglich sein. Wenn der Bestand nach oben verschoben wird, wird der Handel delta-negativ. Um die Deltas zu reduzieren, werden wir wie beschrieben einstellen. Jedoch manchmal Im okay, um etwas Delta zu sein, das gerichtet ist, um meine anderen Positionen auszugleichen. Also, wenn die Aktie verschoben und der Handel wurde Delta-negativ, aber ich habe einige andere Positionen, die Delta-positiv sind, könnte ich ihm etwas mehr Raum und warten mit der Anpassung. Natürlich möchte ich nicht zu lange warten, sonst könnte der Verlust größer werden, als ich es zulassen würde. Allgemeine Regeln für den Handel mit Kalenderspreads: Prüfen Sie stets die PL-Kurve, bevor Sie den Handel abgeben. Sie können Ihre Broker-Tools oder einige freie Software verwenden. Ich verwende normalerweise die ONE-Software, um die Grafik zu erzeugen. Vermeiden Sie den Handel über Dividenden Datum. Vermeiden Sie den Handel durch wichtige Nachrichten wie Gewinn-Ankündigungen. Die einzige Ausnahme von dieser Regel ist, wenn Sie die aufgeblasenen IV des vorderen Monats nutzen wollen, aber das sind hochspekulative Trades, die einen erheblichen Verlust haben könnten, wenn die Aktie eine große Post-Ertragsbewegung hat. Die Optionen des Front-Monats sollten in 5-7 Wochen ablaufen - es sei denn, Sie verwenden wöchentlich, die in der Regel mehr aggressiven Handel aufgrund der Gamma-Risiko erwähnt. Haben Sie einen Exit-Plan, bevor Sie den Handel geben. Mein Gewinnziel ist in der Regel 20-30 und mein geistiger Stop Loss liegt bei 15-20. Handelsbestände, die in einem Handelsbereich sind. Die meisten Zeitkalender Spreads funktionieren besser, wenn IV niedrig ist. Das sind vega positive Trades, dh sie profitieren von einer Zunahme der IV. Ziel für eine lange Option in der Nähe der unteren seiner IV-Bereich. Dies gibt ihm Raum zu steigen. Vermeiden Sie niedrigere Preise Aktien - der Handel wird zu billig und Kommissionen konsumieren. Als Faustregel gilt, dass Aktien unter 50 in der Regel nicht für Kalenderspannen geeignet sind. Zum Beispiel, wenn der Handel kostet 0,70, mit 3 pro Ausbreitung Rundreise Provisionen die Kommissionen essen über 4 der Handelswert, ohne Rollen. Wenn die Ausbreitung 3 ist, werden die Provisionen nur 1. Im Laufe der Zeit wird es einen großen Unterschied machen. Bei SteadyOptions ist eine unserer bevorzugten Strategien Pre-earnings Kalender. Diese Strategie nutzt den Vorteil des IV-Versatzes zwischen langen und kurzen Optionen. Diese Strategie gehört zu unseren profitabelsten Strategien. Wir haben es mit großen Erfolgen auf Aktien wie GOOG, AMZN, NFLX, TSLA usw. verwendet. Möchten Sie mehr über diese Strategie und andere, die wir für unsere SteadyOptions-Portfolio implementieren, zu implementieren, um die Vorteile von Diagonal-und Kalender-Trading können Sie lernen, wie Um die Chancen des Handels auf Ihrer Seite zu setzen, lernen, von Optionen profitieren, auch wenn Aktien bewegt werden ODER wenn Aktien stehen an einem Stand sind noch Melden Sie sich für die Diagonale und Kalender Spread Trading Kurs jede Option Händler sollte Mastering Diagonal und Kalender Spreads: April 2. 9.30 Uhr ET. Normalerweise 347.00 heute nur 167.00 Video Replay von Trading-Kalender Spreads: Dieser spezielle Kurs wird Händler Handelnde Tools geben, um Diagonal-und Kalender-Spreads Viele Händler sind erstaunt zu erfahren, dass es Möglichkeiten gibt, Optoins zu verwenden, um konsistente Einkommen ohne Risiko Katastrophe Verlust auf einer großen Markt bewegen. In dieser 3 Stunden Primer Mark Sebastian Gründer der Option Pit und Andrew Giovinazzi C. O.O. Der Option Pit lehren Handel rs: Master Lange Kalender Spreads Nutzen Sie die fehlerhafte Begriff Struktur, um Gewinne zu maximieren Erstellen Sie Trades mit wöchentlichen und monatlichen Optionen Verwenden Sie Diagonalen zu direktionalen Handel zu verstehen Kurzzeit Spreads zu verstehen Verwalten Sie das Risiko im Zusammenhang mit Kalender Verbreitet wie ein professioneller Trader ÜBER IHRE INSTRUCTORS : Ma rk S ebastian: Gründer Mark Sebastian ist ein ehemaliges Mitglied der Chicago Board Options Exchange und der American Stock Exchange. Der Autor des beliebten Handelshandbuch Der Option Traders Hedge Fonds. Er ist ein häufiger Gast auf CNBC, Fox Business News, Bloomberg, First Business News. Sebastian wurde national auf Yahoo Finanzen, zitiert in der Wall Street Journal, Reuters und Bloomberg veröffentlicht und ist ein All-Star-Beitrag für TheStreets Option Profits Team. Mark ist auch, der geschäftsführende Herausgeber von "Expiring Monthly: The Option Traders Journal", ein digitales Magazin für alle Optionen. Mark hat für die CBOE, die ISE, CME, VOLX gesprochen und ist ein Co-Host auf dem beliebten Option Block Podcast und Volatility Views Podcast. Mark hat einen Bachelor in Science der Villanova University. Andrew Giovinazzi: Chief Operating Officer Andrew Giovinazzi war Mitglied der Pacific Exchange und der Chicago Board Options Exchange, wo er sowohl Aktien - als auch Indexoptionsklassen tätigte. Während dieser Zeit hatte er nie ein unteres Jahr. 1991 begann Andrew und leitete den Designated Primary Market Maker für die Group One, ltd in Chicago. Er war maßgeblich an der Schaffung und Verwaltung eines Trainingsprogramms, das Group One, ltd erlaubt. Um das Unternehmen signifikant zu wachsen. Er verließ die Group One, ltd. Co-Found Henry Capital Management im Jahr 2001. Er wurde Chief Options Strategist und Option Pit Mentoring im Herbst 2011. Andrew hat einen Bachelor-Abschluss von der University of California, Santa Cruz in Economics. Listenpreis: 347.00
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